Abstract

Pakiet IFD/IFR wprowadził nowy system ostrożnościowy dla firm inwestycyjnych, które wcześniej objęte były wymogami ostrożnościowymi takimi jak instytucje kredytowe, w szczególności wynikającymi z pakietu CRD/CRR. Zgodnie ze zmienioną filozofią nadzorczą jedynie firmy inwestycyjne o znaczeniu systemowym są uznawane za instytucje kredytowe i muszą spełniać wymogi ostrożnościowe wynikające z pakietu CRD/CRR. Odzwierciedleniem tego nowego podejścia jest obowiązek przekształcenia w bank krajowy nałożony na domy maklerskie spełniające określone warunki, przede wszystkim odnoszące się do wysokości posiadanych aktywów. Zobowiązany do tego dom maklerski musi dokonać transformacji w bank w formie spółki akcyjnej. Sama procedura przekształcenia w dużej mierze oparta jest na przepisach regulujących tworzenie banków, z określonymi modyfikacjami. Niedokonanie transformacji w bank krajowy przez zobowiązany do tego dom maklerski może skutkować nakładaniem na ten podmiot sankcji administracyjnych przez nadzór.

Transformation of a brokerage house into a domestic bank

The IFD/IFR package introduced a new prudential system for investment firms, which were previously covered by prudential requirements such as those applicable to credit institutions, in particular arising from the CRD/CRR package. According to the revised supervisory philosophy only systemically important investment firms are treated as credit institutions and have to comply with the prudential requirements of the CRD/CRR package. This new approach is reflected by the obligation to transform into a domestic bank imposed on brokerage houses that meet certain conditions, primarily relating to the value of assets held. A brokerage house obligated to make the transformation must transform into a bank in the form of a joint-stock company. The transformation procedure itself is largely based on the rules governing the establishment of banks, with certain modifications. Failure to transform into a domestic bank by a brokerage house obligated to do so may result in administrative sanctions imposed on this entity by the financial supervisory authority.