Abstrakt

Zakończony niedawno okres rozliczeń rocznych skłania do refleksji na temat kosztów uzyskania przychodów, jakie mogą być rozpoznawane przez osoby fizyczne uzyskujące przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych. Zagadnienie to jest istotne z tego powodu, że tryb rozliczeń podatkowych mający zastosowanie w odniesieniu do powyższych przychodów jest jednym z niewielu, w którym osoby fizyczne nieprowadzące działalności gospodarczej mają prawo do uwzględniania kosztów uzyskania przychodów innych niż ryczałtowe. Wprowadzenie W tym samym trybie opodatkowane są zarówno dochody z odpłatnego zbycia akcji spółek znajdujących się w publicznym obrocie za pośrednictwem giełdy papierów wartościowych (prawdopodobnie najpopularniejsza forma uzyskiwania dochodów kapitałowych z tego tytułu), jak i z odpłatnego zbycia akcji (a także udziałów) spółek nienotowanych na publicznym parkiecie. Tym samym podatnicy mogą uzyskiwać omawiane tu dochody albo za pośrednictwem biur maklerskich (w pierwszym przypadku), albo bez takiego pośrednictwa (w drugim przypadku). Mówiąc o papierach wartościowych, należy mieć tu na uwadze zarówno akcje, jak i papiery dłużne (np. obligacje). Zwrócić przy tym należy uwagę, że papiery dłużne mogą generować dwa rodzaje przysporzenia podatkowego: odsetki bądź dyskonto opodatkowane ryczałtowo lub dochód z odpłatnego zbycia tych papierów opodatkowany stawką liniową 19%. Tym strumieniem przychodów, do których mają zastosowanie koszty uzyskania przychodów, są jednak tylko przychody z odpłatnego zbycia papierów dłużnych.